外汇远期升水是指在外汇市场上，一种货币的远期汇率高于其即期汇率的情况。这种情况通常发生在利率较低的国家或地区与利率较高的国家或地区之间进行交易时。根据利率平价理论（Interest Rate Parity, IRP），如果一个国家的利率比另一个国家高，则该国货币在远期市场上的价值会相对下降，以补偿两国之间的利率差异。因此，在这种情况下，高利率国家的货币相对于低利率国家的货币就会出现远期贴水；相反地，低利率国家的货币则会出现远期升水。

简单来说，当说某种货币“远期升水”时，意味着投资者预期在未来某个时间点上，这种货币的价值将比现在更高。这通常是基于对未来经济状况、货币政策变化等因素的预测而形成的市场共识。

需要注意的是，“升水”并不总是正面的或者负面的，它反映了市场对于未来汇率走势的一种预期，并且可能受到多种因素的影响，包括但不限于各国央行政策、经济增长速度、国际贸易情况等。因此，在进行外汇投资决策时，除了考虑远期升水/贴水外，还需要综合考量其他相关信息。